int(6) Türkiye diğer ülkelere göre yatırımcılar için nasıl bir konumda?
Türkiye diğer ülkelere göre yatırımcılar için nasıl bir konumda?

Türkiye diğer ülkelere göre yatırımcılar için nasıl bir konumda?

Barış Öney Tarih : 14 Aralık 2015

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, Türkiye’nin yatırımcılar için diğer ülkelere kıyasla gelecek vadeden bir ülke olup olmadığı sorusunu Wise TV aracılığıyla cevapladı.

Bugün yapılan yatırımlar konusunda dünyada yükselen pazarların tümünde sıkıntıların mevcut olduğunu söyleyen Öney, “Birkaç sene evvel yükselen pazarlara yani Çin, Hindistan, Brezilya ve bizim de içinde bulunduğumuz yükselen pazarlar kategorisine çok ciddi anlamda yatırımlar gidiyordu. Son dönemde bu pazarlara olan ilgi biraz azaldı. Bugün dünyadaki bütün yükselen pazarlarda, Brezilya’dan Çin’e, Hindistan’dan Doğu Avrupa’ya kadar her yerde sıkıntı var. Orta Doğu ve Rusya’daki sıkıntılar da yatırımcıyı etkileyen faktörler. Bu açıdan baktığınızda, Türkiye aslında bu ülkelere oranla daha iyi bir noktada çünkü Batı ile Doğu arasındaki tek sanayi üssü konumunda. Bu kadar ileri hizmet veren ve üretim yapan tek ülke Türkiye. Dolayısıyla demografik özellikleri de çok olumlu bir noktada. Aynı zamanda Türkiye’nin hala yürüyen, çok sağlam bir mali politikası var. Bu bakımdan Türkiye bu alanda iyi bir noktada ama şu anda dünyada yükselen pazarlara ilgi çok az. Finansal kaynak daha çok Amerika ve Afrika’ya yönelmiş durumda. Ancak yükselen pazarlar içerisinde değerlendirdiğimizde, seçimi atlattıktan sonra Türkiye’nin önü çok açık.” dedi.

 

Türkiye’deki KOBİ’ler yatırım alabilir mi?

Türkiye’deki KOBİ’ler yatırım alabilir mi?

Barış Öney Tarih :

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, Türkiye’deki KOBİ’lerin yatırım alabilme potansiyellerini ve yatırım alabilmek için yapılması gerekenleri Wise TV aracılığıyla anlattı.

Türkiye’nin bir KOBİ ülkesi olduğunu ve yüz binlerce KOBİ’ye istihdam sağladığını dile getiren Öney, “Türkiye aslında bir KOBİ ülkesi. En büyük bin, iki bin şirketi bir kenara bırakırsak Türkiye’de yüz binlerce KOBİ var. Bunlar da aslında ürettikleri ürünlerle veya verdikleri hizmetlerle sadece Türkiye’de değil yurt dışında da çalışabilir, genişleyebilir, oralara ürünlerini ve servislerini satabilir durumdalar. Ayrıca KOBİ’lerde hızlı büyüme potansiyeli de var. KOBİ’ler, Globalturk Capital tarzı şirketlerle bir süre çalışarak, özel sermaye fonlarından yatırım alabilecek noktaya gelebilirler. Türkiye’de yatırımlar genellikle 20 milyon dolar ve üzerine yapılıyor. Yani bir yatırımcı bir şirkete para yatırırken minimum 20 milyon dolar yatırım yapmak istiyor. KOBİ’ler ise genellikle 10 milyon doların altında yatırım ihtiyacı olan kuruluşlar ve ancak o kadarlık bir yatırımı içine alabilir durumdalar. Çünkü şirket değerleri daha fazla yatırımı almaya müsaade etmiyor. Bu açıdan KOBİ’lerin iyi hazırlanması lazım ve ancak iyi hazırlandıkları takdirde özel sermaye fonlarından yatırım alabilirler.” dedi.

KOBİ’leri tek başına büyük yatırımcılardan yatırım alabilecek şekilde hazırlamak yerine aynı sektörde faaliyet gösteren birden fazla şirketi de içine alarak bu tür yatırımcılardan yatırım çekebilecek duruma getirmek gerektiğine dikkat çeken Öney, konuşmasına şöyle devam etti: “KOBİ’lerin bunlara açık olması oldukça önemli. Öncelikle sektör oyuncuları olarak küçük küçük şirketler bir araya gelecekler veya bir arada değerlendirilebilir olacaklar. Bu çok kritik ve önemli bir konu. Dolayısıyla, KOBİ’lerin bu tip konseptlere açık olmaları gerekir. Bizler gibi firmalarla aylarca çalışmaları, kendi finansallarını düzgün hale getirmeleri, 5 yıllık iş planlarını ortaya koymaları, gerekirse bağımsız denetimden geçmeleri ve sektördeki diğer oyuncularla birlikte bu hamleyi yapabilirler mi diye düşünmeleri çok kritik. Bu şekilde hazırlanmış bir paketle bu yatırımcılara gidildiğinde çok enteresan yatırımlar çekebilme imkânı sağlanıyor. Tabii giderek küçük yatırımcılara yönelmeler de olacaktır çünkü büyük şirketlere yatırım da bir noktada duracak. Küçük şirketler kurumsallaşma yolundaki sıkıntıları aştıkça, bu yatırımcılardan kaynak yaratmak da oldukça rahat hale gelecektir.”

 

 

Türkiye’de Özel Sermaye Fonları Nasıl Gelişir?

Türkiye’de Özel Sermaye Fonları Nasıl Gelişir?

Barış Öney Tarih : 24 Mart 2015

ozelsermayeÖzel Sermaye Fonları Türkiye’de önemli bir boşluğu dolduruyor. Türkiye’de yerleşik olan yaklaşık 20 adet ve ayrıca yurt dışında olan yaklaşık 40 adet Özel Sermaye Fonu, Türkiye’deki şirketlerle aktif olarak ilgileniyor.

Türkiye’deki Özel Sermaye Fonları 15-20 milyon dolar ve üzerindeki yatırımları değerlendiriyor. Bu alan tamamen büyük şirketlerin bulunduğu bir alan. Türkiye’deki en büyük 2 bin şirket bu havuzun içerisine girebiliyor. Fakat Türkiye’de 10 milyon doların altında yatırım yapabilecek Özel Sermaye Fonlarına ihtiyaç var ve bunu yapan çok az Özel Sermaye Fonu mevcut.

Özellikle büyük Türk şirketlerini Özel Sermaye Fonları ile ilgili tereddütte bırakan konu, Özel Sermaye Fonlarının 5-6 sene sonra hisselerini satıp yatırımdan çıkış yapmaları. Bu, Anglosakson yatırım şekli. Bir işe gireceksiniz, büyütüp satacaksınız. Büyük Türk şirketleri de bu şekilde bir düşünce yapısına kavuşurlarsa, Özel Sermaye Fonları ile çok rahat biçimde büyüyebilirler.

Türk Şirketleri Özel Sermaye Fonları ile Yurt Dışına Açılabilir

Türk Şirketleri Özel Sermaye Fonları ile Yurt Dışına Açılabilir

Barış Öney Tarih : 23 Mart 2015

ozelsermayeTürk şirketleri, hem yurt içinde hem de yurt dışında iş yapma konusunda yüksek motivasyona sahip ve dinamik hareket eden genç girişimciler ve genç yöneticilerle çalışıyorlar. Bu, şirketlerimiz için önemli bir avantaj. Bir diğer avantajımız ise genel olarak hem Avrupa şirketlerinden hem de Asyalı şirketlerden çok daha iyi durumda olmamız.

Türk şirketleri dünyanın her yerinde faaliyet yürütebilecek kapasiteye sahipler; fakat henüz bunun farkında değiller. Türk şirketlerinin yurt dışına açılma konusunda yersiz korkuları var. Başarılı olup olamayacakları konusunda da endişe duyuyorlar.

Türk şirketlerinin önünde çok önemli küreselleşme fırsatları var. Bu anlamda karar alan ama sermayeye ihtiyaç duyan şirketler, bunu büyük bir sorun olarak görmemeliler. Böyle bir durumda Özel Sermaye Fonlarını devreye sokarak finansman sağlayabilirler.

Yurt dışına açılmak isteyen firmaların dikkatine!

Yurt dışına açılmak isteyen firmaların dikkatine!

Barış Öney Tarih : 20 Mart 2015

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, yurt dışına açılmak isteyen şirketlerin öncesinde yapması gereken hazırlıkları anlattı.

Yurt dışına açılmanın önemli bir konu olduğunu ifade eden Barış Öney “Yurt dışına açılmak Türk şirketlerin bu güne kadar çok ciddi baktıkları bir konu değil. İhracatı kastetmiyorum. İhracat Türkiye’de ciddi anlamda başarılı bir olgu. Bir çok şirket küçükte olsa büyükte olsa çok ciddi pazarlara ihracat yapıyor. Ancak yurt dışına açılımdan kasıt yurt dışında başka ülkelerde operasyon yapma noktasına gelme yani gideceksiniz Çin’de Hindistan’da Avrupa’da herhangi bir ülkesinde Türkiye’de kurmuş olduğunuz operasyonu orada kuracaksınız. Bunu iki yolla yapabilirsiniz ya gidip o ülkede sıfırdan başlayıp yerleşeceksiniz ve bu operasyonlara başlayacaksınız ya da o ülkelerde gidip sizden daha ufak şirketler bulup belki gidip o şirketleri satın alarak o ülkelerde yerleşik hale geleceksiniz” dedi.

Yurt dışında faaliyet gösteren Turkcell, Eczacıbaşı ve Anadolu Endüstri Holding gibi şirketlerin önemli yatırımlarda bulunduklarını söyleyen Öney bu yatırımların daha tabandaki şirketlere de yayılması gerektiğini söyledi. Ne kadar çok Türk şirketi yurt dışına açılırsa Türkiye açısından o kadar iyi bir şey diyen Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney “Çünkü siz Türkiye’yi dünyaya açtıkça oradaki markalarınız dünya çapında da tanınmaya başlayınca Türk ekonomisi açısından da bu güzel bir şey olumlu bir şey. Artık dünya küresel olarak faaliyetini sürdürüyor. Bu yüzden sadece Türkiye’de büyümek maalesef yetmiyor” diyerek sözlerine son verdi.

Şirket Evlilikleri Danışmansız İlerleyebilir mi?

Şirket Evlilikleri Danışmansız İlerleyebilir mi?

Barış Öney Tarih : 13 Mart 2015

sirketevliligiŞirket evliliklerinde danışman unsuru olmazsa olmaz. Birçok şirket tam manasıyla danışman rolünün önemini henüz kavramış değil. Bu nedenle de tek başlarına giriştikleri işlerde çok fazla sorun yaşıyorlar. Halbuki bu süreci uzman bir danışman aracılığıyla yürütmek, işleri çok daha kolay hale getirecek ve şirketin zarar görmesinin önüne geçecektir. Danışman seçerken nelere dikkat etmeli? Danışman yardımı almak isteyen şirketler, bu hizmeti kimden alacaklarını iyi belirlemeliler. Patronların, danışmanlık şirketi ve o şirkette çalışan danışmanların geçmiş deneyimlerine, itibarlarına, piyasadaki güven ortamına bakmaları; bu konuda iyi araştırma yapmaları önemli. Ancak bu şirketler içinde projeyi kimin yöneteceği, şirketten daha önemli. Çok büyük şirketlerde, bu işte uzman olmayan kişilerin projenizi yönetmesi söz konusu olursa, bir sonuca varmanız çok zor.

Bireysel Emeklilik Sistemi Özel Sermaye Fonlarına Yatırım Yapabilmeli

Bireysel Emeklilik Sistemi Özel Sermaye Fonlarına Yatırım Yapabilmeli

Barış Öney Tarih : 12 Mart 2015

bireysel emeklilikGeçtiğimiz 7 yılda Türkiye’ye 130 milyar doların üzerinde yabancı doğrudan sermaye yatırımı geldi ve bu yatırımların 15 milyar doları Özel Sermaye Fonları tarafından yapıldı. 200’ün üzerinde Türk şirketi bu fonlardan büyümek için kaynak sağladı. 2013 yılında yaklaşık 25 şirkete yatırım yapılırken, 2014 yılında bu sayı 15’lere düşmüş durumda. Bazı kaynaklarda bu sayılar çok daha yüksek gösterilse de, bunun nedeni melek yatırımcılar ya da bazı Türk holding veya yatırım gruplarının yaptıkları doğrudan finansal yatırımları da içine almalarıdır. Özel Sermaye Fonu yatırımları aslında işlem adedi bazında bunun çok daha altında.

Bireysel Emeklilik Fonlarında biriken kaynaklar Özel Sermaye Fonlarına kanalize edilmeli

Türkiye’de yeni yeni kıpırdanmalar olsa da henüz Özel Sermaye Fon Yönetim Şirketlerine Türk kaynaklarından para konulmuyor. Söz konusu paralar halen IFC, EBRD, DEG, FMO, EIF gibi IFI denen kalkınma ve yatırım bankaları ile yabancı fonların fonu ya da emeklilik fonları tarzı kaynaklardan sağlanıyor. Türkiye’deki kaynakları da Özel Sermaye Fonlarına kanalize etmeliyiz. Bu çok önemli. Örneğin Bireysel Emeklilik Fonunda biriken kaynakların çok küçük bir yüzdesinin bile bu tür fonlara yatırılabilmesinin önünün açılması, bu sektörün ve KOBİ’lerin Türkiye’de gelişmesini sağlayacaktır.

Yerel fonların toplanması melek yatırım için şart

Yerel fonların devreye girmesi, hâlihazırda yeni yeni yatırım yapmaya başlayan melek yatırımcıların da yatırım yapma iştahlarını artıracaktır. Malum, yeni şirketlerin kurulup gelişebilmeleri için melek yatırım yalnızca bir tohumlama oluyor. Bu şirketler 1-3 yıl içinde yeniden sermayeye ihtiyaç duyuyor. O noktada bu tür fonların devreye girebilmesi lazım. Melek yatırım almış bir şirketin yeni fon ihtiyacı 15-20 milyon dolar seviyelerine gelene kadar başka hiçbir sermaye koyacak fon ortada bulunmuyor. Melek yatırımcılar, şirketleri bu noktaya kadar fonlayamazlar. Mutlaka arada Erken Aşama Özel Sermaye Fonları gerekiyor.
Tasarruf sahibi bireyler BES’teki birikimlerini hâlihazırda hazine bonosu, likit fon, borsa, döviz gibi enstrümanlara yönlendiriyor. Ancak onlara birikimlerinin küçük bir yüzdesini Özel Sermaye Fonlarında değerlendirme imkânı sunulmalı. Böylelikle borsaya alternatif yüksek getirili bir enstrüman daha yaratılmış olur ve Türk şirketleri için borsa dışında da bankalardan borçlanma yerine sermaye yaratabilecekleri bu tür kaynaklara daha fazla erişim imkânı sağlanır.

Özel Sermaye Fonları Özel Sektördeki Yüksek Borçlanmaya Çözüm Olabilir Mi?

Özel Sermaye Fonları Özel Sektördeki Yüksek Borçlanmaya Çözüm Olabilir Mi?

Barış Öney Tarih : 11 Mart 2015

ozelsermayefonuIMF’nin yapmış olduğu son değerlendirmelere göre 2015 ve 2016’da Türkiye’nin yüzde 3,5-4 seviyelerinde büyüme ile dünyadaki pek çok ülkeden daha yüksek bir büyüme hızına sahip olacağı öngörülüyor. Buna rağmen Türkiye’de kurumsal borcun sermayeye oranı yüzde 140’lara ulaşarak çok yükseldi ve sermaye ihtiyacı önem kazandı.

Özel Sermaye Fonlarının gelmesi için yurt içi yatırım şart

IMF’ye göre dünyada 2015 büyüme beklentisi yüzde 3,5 iken bu oranın ABD’de yüzde 3,6, EURO Bölgesi için yüzde 1,2, Japonya için yüzde 0,6, Rusya’da eksi yüzde 3 ve Çin’de yüzde 6,8 olması öngörülüyor. Diğer taraftan petrol fiyatlarının düşmesi sebebiyle cari açıkta ciddi bir düşüş bekleniyor. Buna rağmen 2014’te gelen doğrudan yabancı yatırımların GSYİH’ya oranı yüzde 20 civarında. Oysa Türkiye’nin sağlıklı büyümesi için bu oranın yüzde 30’lar civarında olması gerekiyor. Bunun için de özel sektör yatırımlarının artması, yatırımların artması için de yurt içi birikimlerin artması şart.
Şirketlerin, bankalara borçlanma oranında dünyada Brezilya ve İsrail dışında son sıralara gerilemiş durumdayken yatırımlara kaynak bulmaları oldukça güç. Bu ancak şirketlere çok ciddi sermaye enjeksiyonu ile olabilir. Bunun da bugünün ortamında tek yolu yabancı stratejik ortaklıklar ve Özel Sermaye Fonlarından edinilecek finansal kaynaklardır.

Türkiye’ye yatırım için bakan Özel Sermaye Fonları, yapıları gereği ağırlıklı olarak şirket başına 25-45 milyon dolar aralığında yatırım yapıyor. Türkiye’nin ilk 1000-2000 şirketi bir tarafa bırakılırsa bu rakamın önümüzdeki 5 yıllık perspektifte 10 milyon dolarlara ve hatta altına düşmesi beklenebilir. Hükumet ve IFC gibi kuruluşlar aslında bunun yeni yeni farkına varıp fon desteklerini ve yapılarını buna göre oluşturmaya çalışıyorlar. Türkiye’de bulunan 500.000’den fazla şirket içinden iyi olanlar ve bu tür sermayeleri yaratmada uzman danışmanlarla çalışanlar, bu tür kaynaklardan önümüzdeki yıllarda faydalanabilecekler.

Özel Sermaye Fonlarından uzman danışman olmadan kaynak yaratmak zor

Yabancıların iş yapış kültürleriyle Türk patronların iş yapış yöntemleri farklı olabiliyor. Ancak ortak uygun bir zeminde buluştuklarında ortaya başarılı sonuçlar çıktığını görüyoruz. Yeterli öz sermayesi olmayan Türk şirketleri son dönemde Özel Sermaye Fonları ve yabancı ortaklıklar konusunu daha fazla gündemlerine aldılar. Ancak hazırlıklarını tamamlayıp yatırıma uygun hale gelmeleri gerekiyor. Bunun için de olmazsa olmaz uzman danışmanlarla çalışmalılar. Globalturk Capital olarak bizim çalışmalarımız da yatırımcı ile uygun şirketi buluşturarak ya da potansiyel şirketi uygun hale getirerek şirket birleşmesi aşamalarının sağlıklı şekilde sürdürülmesi ve sonrasında ortaklıkların başarı ile yürümesini sağlamaya yönelik gerçekleşiyor. 2015 ve 2016 yıllarında şirketlerin söz konusu ortaklıkları başarabilmesi için bu çalışmalara süratle başlamaları gerekiyor. Tüm hazırlıklar ve ortaklığın gerçekleşmesi günümüz konjonktüründe ortalama 18 ay sürüyor.

Türk şirketleri özel sermaye fonları ile yurt dışına açılabilir

Türk şirketleri özel sermaye fonları ile yurt dışına açılabilir

Barış Öney Tarih :

Türk şirketleri özel sermaye fonları ile yurt dışına açılabilir Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, Türk şirketlerinin önümüzdeki 10 yıllık süreçte dünyada daha iyi bir konuma gelebilmeleri için neler yapmaları gerektiğini anlattı.

Türk şirketlerinin küresel anlamda başarılı olabilmelerini sağlayacak çok önemli iki özelliğine dikkat çeken Barış Öney, “Türk şirketleri, hem yurt içinde hem de yurt dışında iş yapma konusunda yüksek motivasyona sahip ve dinamik hareket eden genç girişimciler ve genç yöneticilerle çalışıyorlar. Bu, şirketlerimiz için önemli bir avantaj. Bir diğer avantajımız ise genel olarak hem Avrupa şirketlerinden hem de Asyalı şirketlerden çok daha iyi durumda olmamız.” dedi.

Türk şirketlerinin dünyanın her yerinde faaliyet yürütebilecek kapasiteye sahip olduklarını, ancak bunun farkında olmadıklarını söyleyen Öney; Türk şirketlerinin yurt dışına açılma konusunda yersiz korkularının olduğunu ve başarılı olup olamayacakları konusunda da endişelerinin olduğunu ifade etti.

Türk şirketlerinin dünyanın her bölgesinde iş yapabilmeyi başarmaları halinde önlerinde çok önemli küreselleşme fırsatları olduğunu belirten Öney, “Bu anlamda karar alan ama sermayeye ihtiyaç duyan şirketler, bunu büyük bir sorun olarak görmemeliler. Böyle bir durumda özel sermaye fonlarını devreye sokarak finansman sağlayabilirler.” şeklinde konuştu.

Yeni Özel Sermaye Fonlarının Gelmesi 150 Türk Şirketine Bağlı

Yeni Özel Sermaye Fonlarının Gelmesi 150 Türk Şirketine Bağlı

Barış Öney Tarih :

ozelsermayefonuÖzel Sermaye Fonlarının Türkiye’ye 2015-2017 yılları arasındaki akışının devam edip etmeyeceği, Türkiye’ye hâlihazırda yatırım yapmış fonların, yaklaşık 150 şirketten başarılı bir şekilde çıkışlarının gerçekleşmesine bağlı.

Özel Sermaye Fonları; Türkiye’de 2005-2014 arasında yapmış oldukları, yabancı yatırımcılar tarafından gerçekleştirilmiş yaklaşık 200 yatırımın henüz yüzde 20’sinden çıkış yaptı. 2015-2017 yılları arasında en az 150’sinden daha çıkış yapmaları gerekiyor.

Sanayi, hizmet, perakende, sağlık, ilaç, bilişim, medya, reklam ve finansal hizmetler gibi neredeyse tüm sektörlerde faaliyet gösteren bu şirketlerin dikkatle izlenmesi gerekiyor. Çünkü bu şirketlerden yapılacak olan başarılı çıkışlar, yeni paraları Türkiye’ye yönlendirecektir. Ancak başarılı çıkış yapılamadığı takdirde, bu paraların başka ülkelere kaymasının önüne geçilemeyecek.

Yatırımdan başarılı çıkış için bu alanda uzman danışmanlarla çalışmak şart

Başarılı çıkışlar için, şirket sahiplerinin; şirketlerine yatırım yapmış fon yöneticileri ve özellikle yatırımdan çıkış konusunda uzmanlaşmış danışmanlarla birlikte çalışmaları çok önemli.

Yatırımdan çıkış danışmanlığı, standart bir satın alma ya da kurumsal finansman danışmanlığına benzemez. Bunun nedeni ise alıcı ve satıcının yanı sıra, ortaklar arasında da çıkış sürecinde yönetim ve müzakere konularının ön plana çıkması ve sürecin doğru yürütülmemesi durumunda çıkışların çok problemli olması. Bu alanda uzmanlaşmış danışman sayısı çok az. Danışmanlar, sürecin başarıyla yönetilmesi için, çıkıştan en az 1,5-2 yıl önce Şirket Yönetim Kurullarına dâhil edilmeli ve şirket sahipleri ile yatırımcıların güvenlerini kazanmalılar.

Yatırımdan çıkışta beklenen getiriyi göremeyen yatırımcı bir daha Türkiye’ye gelmez

Türkiye’de yatırım yapan Özel Sermaye Fonları, söz konusu paraları halen yabancı fonların fonu ya da emeklilik fonları tarzı kaynaklardan sağlıyorlar ve dünyadaki tüm ülkeler, bu kaynakları ülkelerine çekebilmek için birbiriyle rekabet halindeler. Türkiye’deki şirketlere yatırım yapmış fon yönetim şirketleri, bu şirketlerden çıkarken bekledikleri getirileri sağlayamadıkları takdirde, Türkiye için çok önemli olan bu kaynaklar bir daha kolay kolay ülkemize gelmeyecektir.

Türkiye, ABD ve Afrika’dan sonra Özel Sermaye Fonlarının ilk tercihi

Yükselen pazarların neredeyse tamamı küçülürken, Türkiye’nin hala yüzde 3,5-4 seviyelerinde öngörülen büyümesi ve şirketlerin yatırımcılara sunduğu fırsatlar, doğru adımlar atıldığı takdirde çok ciddi avantajların yakalanabileceğini gösteriyor. Her ne kadar farklı görüşler olsa da Türkiye şu anda Özel Sermaye Fon akışı açısından ağırlıklı olarak ABD ve Afrika’dan sonra ilk tercih edilen ülke konumunda. Bunu makro ortamı iyileştirerek ve söz konusu çıkışları çok iyi yaparak özenle korumamız ve geliştirmemiz lazım.

Özel sermaye fonları Türkiye’de yatırım yapmaya devam edecek mi?

Özel sermaye fonları Türkiye’de yatırım yapmaya devam edecek mi?

Barış Öney Tarih : 19 Şubat 2015

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, özel sermaye fonlarının Türkiye konusunda nasıl tavır alacaklarını değerlendirdi. Bundan sonra yatırımlar artacak mı, yoksa azalacak mı? Barış Öney, bu konuda şunları söyledi: 

“Türkiye son 10 yılda çok önemli aşamalardan geçti. Son günlerde de birtakım politik, ekonomik sıkıntılar söz konusydu. Mart sonu itibariyle, yerel seçimin ardından belirsizlikler büyük oranda ortadan kalktı. Önümüzde 2 önemli seçim daha var. Fakat bu seçimlerin yatırımcıların nezdinde ciddi bir etki yaratacağını düşünmüyorum.

Batı Avrupa, Hindistan ve Çin arasında, Türkiye dışında bu kadar güçlü bir üretim ve servis hizmeti sunabilecek başka bir ülke yok. Dolayısıyla Türkiye bu anlamda çok önemli bir pazar. Sadece pazar da değil aynı zamanda önemli bir üretim ve servis üssü.

Bundan 10 yıl önce Türkiye’deki yabancı şirket sayısı 5 bin civarındayken bugün bu sayı 40 bine yaklaştı. Son 7 yılda Türkiye 130 milyar dolar doğrudan yatırım aldı. Bunun 15 milyar doları özel sermaye fonu. Ancak son yıllarda Türkiye cazibesini kaybediyor.Yatırımcı tarafında Türkiye’nin eski cazibesini yitirdiği hissiyatı var. Buna rağmen Türkiye yatırım almaya devam ediyor. Önümüzdeki seçimlerin de çok büyük etki yaratmayacağını varsayarsak özel sermaye fonları gelmeye devam edecektir. Son 2 yılda bile 30’un üzerinde özel sermaye fonunun geldiğini görüyoruz. Bu da Türkiye için önemli bir rakam.”

Yabancı yatırımcı almak isteyen Türk şirketlerinin dikkatine!

Yabancı yatırımcı almak isteyen Türk şirketlerinin dikkatine!

Barış Öney Tarih : 17 Şubat 2015

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, yabancı doğrudan yatırımcıların ortaklık yapabilecekleri Türk şirketlerinde aradıkları özellikleri anlattı.

Yabancı yatırımcıların öncelikle kendilerine karşı dürüst ve şeffaf olunmasını beklediğini söyleyen Barış Öney sözlerine “Dürüstlük ve şeffaflıktan sonra yatırımcının baktığı şey büyüyen pazarda büyüyen şirketler oluyor. Buna dikkat ediyorlar çünkü yatırım yaptıkları zaman bir kaynak daha da büyütebilsinler veya daha hızlı büyütebilsinler.” diye devam etti.

Yatırımcıların özellikle şirketlerin bulunduğu sektörü ve sektörde ki konumlanmalarını da incelediklerini söyleyen Barış Öney “Şirketin sahiplerinin kendileriyle aynı düşüncede aynı amaç doğrultusunda bir birliktelik yapabiliyor olmaları önemli, şirketin şeffaf halde yatırımcı tarafından algılanması ve bunun gibi kriterler bu gibi ortaklıklarda ön plana çıkıyor.” dedi.

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney yatırımcıların ikinci aşamada beklediklerinin makul bir fiyat olduğunu söyledi ve ekledi “Yatırımcıların ikinci aşama olarak beklentisi her iki tarafında kabul edebileceği makul fiyattan bu işlemin yapılması. Makul olmayan fiyatlar yabancılara söylendiği zaman zaten geri kalan bir konuya bakmaları mümkün değil böyle durumlarda sadece teşekkür ediyorlar ve ilgilenmiyorlar. Ama makul bir fiyat, şeffaf bilgiler, iyi hazırlanılmış bir dökümantasyon ve doğru bir aracı bir danışanla yaklaşıldığı zaman her zaman için bu yatırım fırsatlarını değerlendiriyorlar. Mevcut şirketin ortaklarıyla da aynı amaç doğrultusunda bir birliktelik yapabiliyorlarsa bunu memnuniyetle gerçekleştiriyorlar.” diyerek sözlerini sonlandırdı.

Ortadoğu’da yaşanan gelişmeler özel sermaye fonlarnı nasıl etkiledi?

Ortadoğu’da yaşanan gelişmeler özel sermaye fonlarnı nasıl etkiledi?

Barış Öney Tarih : 12 Şubat 2015

Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney, özel sermaye fonlarının son yıllarda yatırım yaptığı ülkelerdeki son durumu değerlendirdi.

Özel sermaye fonlarının bugüne kadar yükselen pazarlara yoğun ilgi gösterdiğini söyleyen Barış Öney “Çin, Hindistan, Rusya, Brezilya, Türkiye ve Ortadoğu pazarlarına önemli ölçüde yatırım yaptılar. Ancak son yıllarda bu pazarlarda çeşitli sıkıntılar yaşanmaya başladı.” dedi.

Barış Öney “Çin uzun zamandır yüzde 10 büyüme hızıyla ciddi bir gelişme sağlamaktaydı. Fakat son yıllarda Çin’in büyüme hızı yüzde 5 seviyelerine kadar düştü. Çin’deki bu gerileme özel sermaye fonlarının yatırımlarından çıkışlarını güçleştirdi. Bu nedenle özel sermaye fonları Çin’e eski iştahla gelmiyor. Hindistan’a baktığımızda benzer sorunların orada da yaşandığını görüyoruz.” diye belirtti.

Çin’deki bu gerilemenin diğer gelişmekte olan pazarları da ciddi anlamda etkilediğini söyleyen Globalturk Capital Kurucu ve Yönetici Ortağı Barış Öney “Örneğin, Çin’de artan işçilik maliyetleri, üretimini önemli ölçüde Çin’e kaydıran Brezilya’daki maliyetleri de etkiledi. Dünya böyle birbiriyle iç içe bir hal aldı.” dedi

Gelişmekte olan ülkelerin eskisi gibi hızlı büyümeye devam edemeyeceklerini belirten Barış Öney bu tablo karşısında da özel sermaye fonlarının Çin, Hindistan, Brezilya ve Rusya’ya yatırım yapmaya devam etseler de eski iştahlarıyla yatırım yapmayacaklarını düşünüyor.

Bir dönem hızlı yükselen Çin, Hindistan, Brezilya eski cazibesini yitiriyor mu?

Bir dönem hızlı yükselen Çin, Hindistan, Brezilya eski cazibesini yitiriyor mu?

Barış Öney Tarih : 07 Eylül 2014

brics-flagsÖzel sermaye fonları bugüne kadar yükselen pazarlara yoğun ilgi gösterdi. Çin, Hindistan, Rusya, Brezilya, Türkiye ve Orta Doğu pazarlarına önemli ölçüde yatırım yaptılar. Ancak son yıllarda bu pazarlarda çeşitli sıkıntılar yaşanmaya başladı.

Çin uzun zamandır yüzde 10 büyüme hızıyla ciddi bir gelişme sağlamaktaydı. Fakat son yıllarda Çin’in büyüme hızı yüzde 5 seviyelerine kadar düştü. Çin’deki bu gerileme, özel sermaye fonlarının yatırımlarından çıkışlarını güçleştirdi. Bu nedenle özel sermaye fonları, Çin’e eski iştahla gelmiyor. Hindistan’a baktığımızda benzer sorunların orada da yaşandığını görüyoruz.

Çin’deki gerileme, diğer gelişmekte olan pazarları da ciddi anlamda etkiledi. Örneğin, Çin’de artan işçilik maliyetleri, üretimini önemli ölçüde Çin’e kaydıran Brezilya’daki maliyetleri de etkiledi. Dünya böyle birbiriyle iç içe bir hal aldı.

Gelişmekte olan ülkeler eskisi gibi hızlı büyümeye devam edemeyecekler. Bu tablo karşısında da özel sermaye fonları; Çin, Hindistan, Brezilya ve Rusya’ya yatırım yapmaya devam etseler de eski iştahla yatırım yapmayacaklar.

Özel sermaye fonları yönünü hangi ülkelere çevirdi?

Özel sermaye fonları yönünü hangi ülkelere çevirdi?

Barış Öney Tarih :

Dünyada, farklı bölgelerde, çeşitli siyasi problemler gündeme gelmeye başladı. Çin ve Vietnam arasında önemli bir sorun olan Güney Çin Denizi gerilimi yeniden alevleniyor. Güney Çin Denizi, Türkiye-Yunanistan arasındaki Ege Denizi meselesi gibi Çin ve Vietnam arasında yüzyıllardır süren bir sorun. Rusya ve Ukrayna arasında Kırım sorunu yaşanıyor. Sıcak çatışmaların yaşanması, Rusya ve Ukrayna’daki özel sermaye fonu yatırımlarını sıkıntıya soktu. Bu pazarlarda tedirginlik devam ediyor. Hindistan’daki seçimlerin ardından milliyetçi akımlar ve otokratik hareketler ön plana çıkmaya başladı. Orada da ciddi sıkıntılar yaşanıyor. Orta Doğu’da ise bizim de çok iyi bildiğimiz ve bizi de zaman zaman etkileyen sorunlar söz konusu.

Bu tabloya baktığımızda Türkiye’nin durumu pek çok ülkeye göre oldukça olumlu. Son yılların yükselen pazarları arasında ön plana çıkan ülke Türkiye olabilir. Bu bölgeye gelecek yatırımların önemli bir bölümü Türkiye’ye gelebilir.

2008 krizinin yarattığı sıkıntılardan büyük ölçüde kurtulan Amerika, yeniden yükselen pazar konumunu yakalayacak. Amerika, kaya gazı keşfi ve üretimi ile doğalgaz konusunda dışa bağımlılığını hızla azaltarak gaz ihracatçısı haline geliyor. Son yıllarda inovasyona çok büyük yatırımlar yapan ABD, robot teknolojisinde ilerliyor. Ayrıca, 3 boyutlu yazıcının icadı önümüzdeki günlerde önemli yeniliklere kapı açacaktır. Tüm bu gelişmeler sonucunda özel sermaye fonları yeniden Amerika’ya kayacaktır.

Sahraaltı Afrika oldukça bakir bir pazar olduğu için özel sermaye fonları bu bölgedeki ülkelere de ilgi göstermeye başladı.

Özetle, özel sermeye fonları, yükselen pazarlara azalarak yönelmeye devam edecek ve bu pazarlarda daha seçici davranacaklar. Bu noktada Türkiye, tercih noktası olabilir. Amerika ve Sahraaltı Afrika da özel sermaye fonlarının yöneleceği pazarlar olacaktır.

Yabancı stratejik ortaklık düşünen KOBİ’ler bu konuda nasıl yol alabilirler?

Yabancı stratejik ortaklık düşünen KOBİ’ler bu konuda nasıl yol alabilirler?

Barış Öney Tarih :

yabanci_yatirimci

Türkiye bir KOBİ memleketidir. En büyük 2 bin şirketi çıkardığımızda, geriye kalan şirketlerimiz KOBİ ölçeğindeki şirketlerdir. Bu şirketler Türkiye’de büyümeyi hedefledikleri gibi yurt dışında da büyümeyi hedefliyorlar. Türkiye’de 500 bin civarında KOBİ olduğunu düşünürsek, bunların yaklaşık 30 bini, kendini dünya ölçeğine hazırlayabilecek nitelikte.

Dünya ölçeğinde büyüme hedefleyen KOBİ’lerin vizyonu ve stratejik hedefleri olmalı. Örneğin, bugün 50 milyon TL ciro yapan bir KOBİ, bunu nasıl 5 kat artıracağını kâğıt üstünde planlamalı ve bunun gerekliliklerini ortaya koymalı. Hedeflerinizi ve gerekli koşulları belirlediniz, 5 yılda cironuzu 5 kat artıracağınızı gördünüz ama bunun için 20 milyon liraya ya da 30 milyon liraya ihtiyacınız var. Bu parayı nereden bulacaksınız? Bu durumda ya kendiniz para koyacaksınız ya banka kredisi kullanacaksınız ya stratejik ortak bulacaksınız veyahut da bir özel sermaye fonu bulacaksınız. Banka kredisi; yüksek faiz ya da katlanarak büyüyen faiz riskini doğuruyor. Ama ortaklıklar yoluyla işlerinizi büyütebilirsiniz.

KOBİ’ler yabancı stratejik yatırımcı ya da özel sermaye fonu alabilirler. Ancak bunun için ev ödevi yapmaları gerekiyor. Çünkü bu sermayeyi alabilmenin ön koşulları var. Şirketinizi buna hazır hale getirmeniz gerekiyor. Bu hazırlıkların içinde birtakım finansal, vergisel ve hukuksal hazırlıklar var. Bu hazırlıkları KOBİ’lerin hatta büyük şirketlerin kendi başlarına yapmaya çalışmaları profesyonelce olmuyor. Çünkü bu iş farklı bir uzmanlık gerektiriyor. Çok iyi bir işletme sahibi olabilirsiniz hatta çok iyi bir yönetici olabilirsiniz ama bu işe hazırlanmak, tıpkı bir futbol maçına hazırlanmak gibidir. Doğru bir stratejiyle sizi takım haline getirecek ve gol atmanızı sağlayacak bir teknik direktöre ihtiyacınız var. O nedenle bilgili ve deneyimli danışman desteğiyle bu sürece hazırlanmalısınız.